策略

　　據(jù)美國《福布斯》雜志11月6日消息，特斯拉欲打造世界上最大的鋰電子電池工廠。近日，其還向松下訂購18億顆鋰電池。業(yè)內(nèi)人士認為，上述消息將刺激國內(nèi)鋰電市場需求，相關(guān)公司迎來利好。

　　事件

　　向松下采購18億顆鋰電池

　　“這家工廠的規(guī)模將十分巨大，確切來說，一家工廠的產(chǎn)能相當于全球所有鋰電子電池產(chǎn)能總和。”特斯拉CEO在與分析師的通話中表示。

　　特斯拉是全球鋰電池汽車研發(fā)的先行者，但是電池供應(yīng)問題嚴重制約了特拉斯激進的全球擴張計劃。馬斯克曾多次談到電池供應(yīng)難題，以及由此引起的汽車預(yù)期擴張目標難以達成的遺憾。

　　特斯拉公布最新的季度收益低于市場預(yù)期。該公司表示，三季度凈虧損達到3800萬美元，去年同期凈虧損1.11億美元。馬斯克在財報公布后告訴記者，“我們真的是受生產(chǎn)約束，而不是需求受限”。隨即，特斯拉股價遭遇重挫。

　　松下是特斯拉鋰電池的主要供應(yīng)商。日前，雙方達成協(xié)議，松下將在未來4年為特斯拉提供18億顆汽車用鋰電池，這是2011年協(xié)議中的供應(yīng)數(shù)量的三倍多。

　　分析

　　鋰電池需求將快速增加

　　大同證券分析師付永翀分析，就目前來看，鋰電池需求進入加速成長期，預(yù)計2013-2015年鋰電池需求增速分別為32%、38%和47%，“十三五”期間鋰電池需求的平均增速將在33%左右。而從國內(nèi)的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來看，將充分受益于未來鋰電池行業(yè)的快速發(fā)展。

　　森德金融研究所主任研究員宣繼游表示，松下對特斯拉的電池供應(yīng)合同，是對國際電動汽車市場的一個巨大刺激。對國內(nèi)市場而言，更多的是利好松下供應(yīng)鏈相關(guān)公司，同時提升了國內(nèi)一些電動車生產(chǎn)企業(yè)的信心。

　　4公司涉足松下產(chǎn)業(yè)鏈

　　在特斯拉引領(lǐng)的電動汽車革命中，我國鋰電行業(yè)投資機會也將到來。資料顯示，在特斯拉各零部件中，鋰電池是最為重要的環(huán)節(jié)，占到成本的40%左右。而此次松下與特斯特的合作為A股中的多家鋰電池材料間接供應(yīng)商帶來發(fā)展契機。公開資料顯示，新宙邦是松下的電解液供應(yīng)商之一。公司于2011年就已進入松下鋰離子電池電解液供應(yīng)鏈。金瑞科技是國內(nèi)唯一一家生產(chǎn)鎳鈷鋁鋰電池前驅(qū)體并供貨松下的企業(yè)。

　　中國寶安是國內(nèi)負極材料的龍頭企業(yè)，此前曾在投資者互動平臺表示，旗下的貝特瑞是松下的鋰電負極供應(yīng)商。作為正負極材料的領(lǐng)導(dǎo)者當升科技在投資者互動平臺上表示，關(guān)注到了上述信息，會抓住一切可能的機遇，積極進行動力產(chǎn)品的開發(fā)和市場開拓，這為大家打開了想象空間。

　　調(diào)查

　　中長期關(guān)注短期勿追高

　　付永翀表示，上述消息對于整個行業(yè)如電解液、正極材料、負極材料等涉及企業(yè)都存在中長期機會。

　　宣繼游認為，上述消息對A股市場的一些松下供應(yīng)鏈的個股和鋰電類個股形成利好，但目前電動汽車還在完善期，還沒到大面積普及的時候，投資者應(yīng)更多地關(guān)注其波段機會�，F(xiàn)在整個電池板塊中有一些個股已經(jīng)存在價格過高的風險，這也是投資者需要回避的，切勿追漲殺跌，要理性投資。