市場行情回顧:本周電子板塊出現2.58%的下跌,居于各板塊漲幅榜中段,主要還是受累大盤,在我國經濟個指標下滑、3月份IPO 重啟帶來股市資金壓力、外圍國際環境動蕩等一系列不樂觀背景下,大盤大幅跳空。不過電子板塊在蘋果產業鏈嚴重低估、LED 短期調整結束、面板或將提高關稅得到政府保護等利好刺激下,有望再次走出一波逆勢上漲。從電子子版塊表現來看,各子版塊普遍下跌,其中LED 板塊出現大幅反彈,漲幅達到3.62%,居各子版塊之首,而分立器件和被動元件跌幅較前,分別下跌5.80%和5.74%。從個股表現來看,漲幅居前的個股主要集中在LED 產業和嚴重低估的科技白馬股,如國內藍綠光LED 芯片領先廠商華燦光電[2.34% 資金 研報]漲幅達到22.41%;順利從光源龍頭轉型為LED 照明燈具龍頭的陽光照明[3.60% 資金 研報]漲幅達到7.34%;凈利增速高達62%的安防龍頭大華股份[-0.94% 資金 研報]在被低估半年后受到市場重新青睞,上漲13.15%。相比之下,跌幅較前的股票集中電池模組和觸摸屏供應商。

最新行業動態:(1)“照明向何處去-----城市照明媒體化趨勢的探討”高級照明設計師論壇在江西南昌隆重舉行。(2)德國漢諾威IT 展上,形態各異的類人機器人[-0.15% 資金 研報]成為會場上的一大亮點。(3)受到大陸市場4GLTE 拉動,臺灣石英元件廠商第一季度出現了30~40%的增長。(4)咕咚運動于3月10日宣布獲得6000萬元人民幣A 輪融資。

公司動態:(1)歌爾聲學[2.66% 資金 研報](002241):凈利增速達44%,符合預期;(2)力源信息[-0.57% 資金 研報](300184):與咕咚網簽署戰略合作協議;(3)中航電測[-0.56% 資金 研報](300114):收到科技部批準的國家重大科學儀器專項實施函。

本周策略:2014年將是LED 產業高景氣度的爆發年,LED 板塊將在調整中迎來新一波機會。我國提倡節能減排綠色照明、LED 產品應用成本下降(價格較2007年已跌超70%)、以及全球主要國家白熾燈禁用條例等是今年LED 需求增長的核心驅動力。建議關注三安光電[-2.37% 資金 研報]、歐菲光[0.00% 資金 研報]、陽光照明、鴻利光電[-0.67% 資金 研報]。