行情動態(tài):

板塊行情:本周A股各板塊多數(shù)上漲,滬深300上漲0.55%,電力設(shè)備下跌2.01%,排名靠后。

行業(yè)動態(tài):合同能源管理獎勵標(biāo)準(zhǔn)或提升至每噸標(biāo)準(zhǔn)煤500元;節(jié)能產(chǎn)品惠民工程高效電機第五批目錄公布;能源局?jǐn)M設(shè)定第二批能源技術(shù)裝備評定中心;1-10月新能源和可再生能源新增發(fā)電裝機快速增長。

公司要聞:上風(fēng)高科(000967):收購上虞專用風(fēng)機有限公司62.96%股權(quán);合康變頻(300048):簽署股份受讓框架協(xié)議;金智科技(002090):獲得政府補助資金1000萬元;南都電源(300068):獲評國家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心;國網(wǎng)中標(biāo):華智控股(000607):1.15億元;林洋電子(601222):1.39億元;三星電氣(601567):1.386億元。

行業(yè)觀點及投資策略:

電力設(shè)備新能源行業(yè)14年面對的大背景是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的能源結(jié)構(gòu)和利用方式的轉(zhuǎn)變。我們認(rèn)為明年電力設(shè)備新能源行業(yè)的投資主線是有政策支持、符合能源裝備的“清潔化”“高效化”“智能化”趨勢且具備實際業(yè)績增長能力的細(xì)分子行業(yè)及上市公司。

今年前10月電源投資同比基本持平,電網(wǎng)投資增速逐月回落,全年預(yù)計個位數(shù)增長,明年預(yù)計整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢。2013年國家電網(wǎng)六批招標(biāo)呈現(xiàn)“兩頭變大”特點,低壓側(cè)和高壓側(cè)招標(biāo)量增長明顯,顯示國網(wǎng)投資繼續(xù)向低壓配電及特高壓輸電環(huán)節(jié)傾斜,建議關(guān)注相關(guān)細(xì)分板塊的結(jié)構(gòu)性機會。

配電網(wǎng)建設(shè)一直是電網(wǎng)投資薄弱環(huán)節(jié),歷史欠賬較多。今年下半年以來,國務(wù)院、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)先后明確強調(diào)加強配電網(wǎng)建設(shè)。配電自動化將是主要建設(shè)內(nèi)容,明年技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、配套細(xì)則落地后將是配網(wǎng)自動化市場真正爆發(fā)增長的起點,關(guān)注許繼電氣(000400)。

垃圾發(fā)電今年前10月的新上規(guī)模已與去年全年相當(dāng),預(yù)計今年全年將實現(xiàn)較快增長。由于建設(shè)期一般為18-24個月,如果要完成2015年規(guī)劃目標(biāo),明年將是垃圾發(fā)電項目集中上馬高峰期,龍頭公司訂單量有望大幅增長。繼續(xù)看好具有品牌影響力、強大融資、技術(shù)實力以及良好政企關(guān)系和豐富項目運作經(jīng)驗的龍頭公司。推薦城投控股(600649)。