經(jīng)受了前兩年的降價潮、倒閉潮侵襲之后，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)又似迎來二月春風(fēng)，呈現(xiàn)一派春意盎然的復(fù)蘇跡象。為探究LED產(chǎn)業(yè)虛實(shí)寒熱，證券時報(bào)記者赴廣東珠江兩岸，實(shí)地調(diào)研深圳、中山兩地多家LED企業(yè)，從一線捕獲信息，把脈行業(yè)走向。

從事LED的人們似乎忘記了前兩年多家大廠紛紛倒閉的噩夢，也忘記了去年還備受煎熬的情景。今年早春，LED照明仿佛一夜回春。遲遲未能打開市場的照明產(chǎn)業(yè)，年初訂單紛至沓來，以至于照明芯片產(chǎn)品一度缺貨，中游封裝廠商的機(jī)器幾乎晝夜運(yùn)行。

然而，深圳市近期悄然取消首部LED產(chǎn)業(yè)規(guī)劃給剛剛火熱起來的市場潑了一盆冷水，業(yè)內(nèi)對此政策轉(zhuǎn)向的解讀眾說不一。有行業(yè)內(nèi)人士坦言，LED產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)驟然火熱能否持續(xù)仍有待觀察，單純依靠價格優(yōu)勢開疆拓土難免重蹈低端制造老路。

煥發(fā)新春

“錯過了6樓，你還要再錯過5樓嗎？”深圳華強(qiáng)北LED交易中心大堂的廣告標(biāo)語吸引不少商家駐步。雖然地鐵施工導(dǎo)致該商圈所在的華強(qiáng)北路封路三年，但此地的LED交易中心依舊吸引了不少商家前來入駐。

今年開春不久，深圳華強(qiáng)北LED交易中心就啟動招商。市場由原來的6樓一層擴(kuò)容至5樓，總經(jīng)營面積將達(dá)到1.3萬平方米，可滿足420家LED廠商開設(shè)門店的需要。不少新商家正陸續(xù)入駐，忙于裝修賣場和擺放商品。

“希望借助華強(qiáng)市場知名度和人氣收獲更多訂單。”一些新入駐的廠商說。

“今年的訂單簡直忙不完。”廣東眾爾光電科技有限公司總經(jīng)理王雷告訴記者，年初以來，國際市場開始好轉(zhuǎn)，目前訂單情況比較樂觀。

小廠尚且如此，大廠的訂單更是紛至沓來。飛利浦Lumileds亞洲區(qū)市場總監(jiān)周學(xué)軍接受證券時報(bào)記者采訪時表示，海外市場火爆，第二工廠馬來西亞檳城生產(chǎn)基地去年就已開工，但現(xiàn)在手頭上的訂單仍忙不過來。

外需暖風(fēng)吹皺一江春水。廣東一些LED廠商又開始忙于招聘工人。在深圳南山區(qū)百旺信工業(yè)園內(nèi)，瑞豐光電、雷曼光電、茂碩電源等上市公司坐落于此，多家公司門口都貼滿了招工廣告，LED廠房內(nèi)的機(jī)器更是晝夜忙碌。

5月初，證券時報(bào)記者參加瑞豐光電投資者調(diào)研會議。對于行業(yè)回暖，公司董秘莊繼里的看法是，背光LED封裝市場從去年底就已經(jīng)啟動，得益于LED背光電視市場滲透率提升。今年初，由于國外對LED照明接受程度提升，外需增長導(dǎo)致一季度市場火爆。

“康佳、創(chuàng)維、長虹等國內(nèi)電視大型廠商都開始采用更加節(jié)能的LED背光源，LED背光市場滲透率在去年提升到60%左右，今年有望達(dá)到90%，市場容量將達(dá)到80億元左右。”瑞豐光電董秘莊繼里認(rèn)為，LED背光市場在今后幾年將日趨飽和，且隨著三星、LG等韓國大廠推出OLED（有機(jī)發(fā)光二極管，一種新型技術(shù)），LED背光的液晶顯示技術(shù)將有可能被淘汰，未來幾年市場潛力在照明領(lǐng)域的應(yīng)用。

為此，瑞豐光電不斷加碼照明封裝產(chǎn)能。據(jù)了解，今年2月底，瑞豐光電簽約上海臨港的LED光源項(xiàng)目，重點(diǎn)投資LED照明封裝。該項(xiàng)目投資總額約5億～6億元，預(yù)計(jì)今年年底建成投產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均

LED行業(yè)今春雖然咋現(xiàn)暖潮，但產(chǎn)業(yè)鏈上冷熱不均：照明用芯片形勢一片大好，顯示用芯片苦不堪言；中游廠家（LED的封裝）訂單不斷，但競爭仍很激烈。

從事LED基板制造的浙江某企業(yè)副總經(jīng)理告訴記者，盡管下游照明市場打開了一個口，海外市場和國內(nèi)商業(yè)照明市場有了出路，但是就行業(yè)整體而言，上游從事顯示用芯片的廠商受困產(chǎn)能過剩，仍舊苦不堪言；中游封裝、器件乃至下游終端應(yīng)用生產(chǎn)商多如牛毛，且良莠不齊，產(chǎn)品蛇龍混雜，既加劇了行業(yè)競爭，又傷害了國產(chǎn)品牌聲譽(yù)。

事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)鏈上的冷熱不均從上市公司業(yè)績中亦可窺得一斑。

2013年一季度，在A股上市的25家LED企業(yè)合計(jì)營業(yè)收入為99億元，同比增長12%；合計(jì)凈利潤達(dá)到7億元，同比下滑3%。今年首季LED產(chǎn)業(yè)整體業(yè)績?nèi)耘f增收不增利，但整體業(yè)績下滑趨勢明顯減弱。其中，中游封裝以及下游應(yīng)用企業(yè)的凈利潤表現(xiàn)要好于上游的芯片企業(yè)，主要是由于上游芯片產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、企業(yè)開機(jī)率低等因素所致。

獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)高工LED產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的一份報(bào)告稱，2012年中國大陸外延芯片企業(yè)有74家，包括臺資、外資在大陸的生產(chǎn)基地在內(nèi)的LED芯片產(chǎn)值約72億元。

此前的幾年中，LED被作為國家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的樣本，吸引了大量資本的介入。尤其是在2009年~2010年，國內(nèi)出現(xiàn)了一窩蜂投資LED產(chǎn)業(yè)的局面。前期投資過熱形成的產(chǎn)能，在2011年下半年至2012年上半年集中釋放，令LED芯片價格持續(xù)下跌。

以LED芯片龍頭企業(yè)士蘭微為例，2012年，其子公司杭州士蘭明芯科技有限公司的平均售價較此前募集資金項(xiàng)目預(yù)測售價下降了48.04%。

“今年一季度市場逐步回暖，下游需求不斷擴(kuò)大，但芯片整體的價格持續(xù)低迷，市場競爭依然非常殘酷。”武漢迪源光電總經(jīng)理董志江坦言，行業(yè)上游所面臨嚴(yán)峻局面，是某些地方政府盲目補(bǔ)貼招商引資和企業(yè)盲目擴(kuò)產(chǎn)的結(jié)果。

“這就是中國制造業(yè)的宿命，看似風(fēng)光的產(chǎn)業(yè)，大家都想進(jìn)，地方政府尤其樂在其中。”董志江說。

相比之芯片制造商，中游封裝廠商面臨更加激烈的競爭。同時，由于處于產(chǎn)業(yè)鏈中